汇丰表现，普拉达(01913 coach官方網2012.HK)的中心品牌正逐步替换大型品牌(如LV和Gucci) coach包包，现其销售为LV的三分之一，店铺亦少200个 coach官方網。零售商留心到从前2至3年普拉达市场份额大幅增添，故乐意给予更多销售空间，以及更好地位跟优惠税率 coach包包型錄。固然面对零售需要放缓以及机械产品互侵影响，但该行信任普拉达将可持续定位，第三季度料将连续强劲 coach3折包包。
该行以为，团体的产品的机动性及销售渠道转移有利业务，料今年至今的同店销售增加，或与上半年19%增长(截至7月)相若。该行预期新店或鲸吞现有的店铺基本，但相信可增长市场份额。
该行分辨上调集团今明两年天然增长预期由24%至27%，以及由14%至15%，重要由零售业务带动及将权衡投资，故不修正毛利猜测；并将目的价由73元上调至80元，重申“增持”评级。而其市盈率仍高，料明年EBIT增12%，与市场预期相若。
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